警惕！你的企业减持股票可能已算错增值税！

文/姜新录

在股市的波澜壮阔中，上市公司大股东减持股票是司空见惯的一幕。然而，隐藏在这常见操作背后的，却有一个容易被忽视的税务风险点。从老姜这些年接触过的案例来看，计算税金时，企业所得税相对比较简单，大家基本都能算对，但增值税，出错的概率却很大。

公司减持股票，需要缴纳增值税，以卖出价减去买入价后的余额作为销售额，买入价是决定增值税税款的关键所在，也是最容易出错的地方。比如，A集团2023年协议转让了一部分甲公司股票，就出现在了税务机关上级推送的股票减持风险应对名单中。这是为啥？原来，A集团作为甲上市公司的控股股东，取得甲公司股票的来源构成比较复杂——有甲公司IPO形成的限售股，有参与甲公司定向增发形成的限售股，有甲公司“送转股”形成的股票，有二级市场增持的股票，还有一部分股票是别的国企无偿划转过来的。这种复杂的情况使得他们在核算买入价时出现了几个关键的错误：对IPO限售股按账面成本计算买入价，对限售期内的“送转股”则错误地按0元计算，二级市场增持部分中的买入价包含了交易税费，而无偿划转的部分则是按划转前一日的收盘价来确定买入价。上级税务机关正是经过测算，发现其核算的买入价存在疑点。

像A集团这样，买入价算错了，增值税税款当然也就会跟着错，这后续的影响可就大了。试算一下，买入价每算错1元，每减持1亿股可就会算错增值税566万元，税务风险相当大。现实情况是，像A集团这样的错误，很多的原始股东也有。

有人可能会说，不就是区区几百万吗？我错得起！但关键可不仅仅是这算错了区区几百万元的事儿，后续一旦股东减持或者无偿划转股票，这个错误就会一直延续下去，影响的税额可就无法预估了。

值得关注的是，增值税买入价的计算，不仅需要准确理解税法相关规定，还需要具备一定的证券交易知识，比如除息、除权、复权、重大资产重组、限售规定等等。遗憾的是，税务干部大多不怎么了解证券知识，而纳税人往往不精通税法规定，于是就产生了现在这样尴尬的局面：纳税人不仅有少缴增值税的情况，更有多缴增值税的情况，关键是自己还不知道。